Vad är en entréfond / entrélösning och vilken är bäst?

Om du inte gör något val i Premiepensionen så placeras dina pengar i AP7 Såfa som är en generationsfond. Den består av två underliggande fonder: AP7 Aktiefond som är en global fond innehållande över 3000 bolag, och AP7 Räntefond som innehåller räntepapper. Fram tills du fyller 55 år så består AP7 Såfa av bara av AP7 Aktiefond, men efter att du har fyllt 55 år så minskar man på aktiedelen och ökar räntedelen för att dra ner på risken. När vi är unga kan vi ta hög risk i förhoppning om att värdet ska öka rejält (den så kallade intjänaingsfasen), men när vi närmar oss pensionen vill vi dra ner på risken för att säkra hem pengarna (under stabiliseringfasen) för att sedan ha ganska låg risk under utbetalningsfasen.

Samma upplägg finns även inom den kollektivavtalade tjänstepensionen, men då kallas det för Entrélösningar eller Entréfonder.

Hur fungerar entrélösningar?

Har du valt en fondförsäkring har du sannolikt gjort det för att du vill ha möjlighet till den höga avkastning som börsen långsiktigt har gett. Många drar sig för att välja fondförsäkring då de tror att de själva måste vara experter på fonder och kunna välja ”rätt” fonder. Så behöver det inte vara. Det räcker att du väljer vilket pensionsbolag som ska få förvalta dina pengar. Gör du inget eget fondval så hamnar dina pengar i pensionsbolagets entrélösning, vilket oftast är ett helt ok alternativ.

Precis som AP7 Såfa består entrelösningen av flera olika fonder. Oftast är det en global aktiefond och en Svensk aktiefond samt en eller två räntefonder. Generellt sett så kommer du att ha 100% aktiefonder tills du fyller 55 år och därefter går aktiedelen ner till 20-30% och resten är räntefonder. Alla bolag har sin fördelning i hur snabbt de drar ner på risken, så jämför gärna de olika fonderna innan du beslutar vilken du vill ha. Den stora fördelen här är att du får fonder med låg avgift och du slipper själv tänka på att dra ner på risken när du blir äldre. Jag tycker att man inte ska krångla till det så mycket, utan välja ”tillräckligt” bra lösningar – det gäller inom många områden i livet. I detta fall skulle jag säga att en entrélösning är tillräckligt bra!

Låt oss titta på hur entrélösningarna kan skilja sig åt. Jag tänker att i vi jämför entréfonderna inom kollektivavtalen ITP och ITP2. Dessa hanteras hos valcentralen Collectum. För mer info och jämförelse se: Jämför bolagen – Collectum

Vill du jämföra entrélösningarna inom ditt kollektivavtal bör din valcentral ha en bra jämförelse, annars är Konsumenternas jämförelsesajt ett toppenval..

Entrélösningar inom ITP

Är du privatanställd tjänsteman tillhör du pensionsavtalet ITP1 eller ITP2. Inom ITP erbjuder följande bolag entrélösningar:

• Handelsbanken med ”ITP Balanserad”
• Länsförsäkringar med ”Länsförsäkringar Entré ITP”
• Nordea med ”Nordea Entréportfölj ITP”
• SPP med ”Ett val ITP”
• Swedbank med ”Swedbank Generation ITP”

Handelsbanken ”ITP Balanserad”

Fonden består av 100% aktier till 56 år, sen sker en omviktning till räntor med 3,5%/år fram till 65 år. Då är fördelningen 65/35. Därefter dras takten på omviktning ner till 2%/år. Slutlig fördelning är 25/75 vid 85 års ålder. En fördel hos Handelsbanken är att du själv kan själv påverka aktie/räntefördelningen om du tycker att omviktningen går för fort eller för långsamt. Du kan pausa, öka eller halvera ändringen enligt plan tidigast 11 månader före nästa steg i ändringen. Kapitalet reallokeras, dvs omjusteras så att den procentuella fördelningen stämmer, årsvis när du fyller år.

Följande fonder ingår i entrélösningen, varav tillväxtmarknadsfonden inte har presterat så bra men den ger en spridning över hela världen.

Du kan läsa mer entrélösningen här: Handelsbanken ITP Balanserad | Handelsbanken, generell information om ITP hos Handelsbanken hittar du här: Avtal fondförsäkring ITP Handelsbanken

Länsförsäkringar ”Entré ITP”

Fonden består av två underliggande fonder: LF Spara som innehåller en global och en svensk aktiefond, samt LF Bevara som innehåller en kort och en lång räntefond.

Fonden består av 100% aktier till 59 år, sen sker en omviktning till lägre risk. Väljer man en tidsbegränsad utbetalning sker omfördelningen till räntefonder snabbare. Vid livslång utbetalning nås lägsta aktienivå efter 13 år och då innehåller fonden 25% räntor.

Du kan läsa mer om Länsförsäkringars ITP-entréfond här: https://www.lansforsakringar.se/stockholm/privat/pension/tjanstepension/kollektivavtalad-tjanstepension/itp/

Nordea ”Entréportfölj ITP”

Fonden består av 100% aktier fram till fem år innan  uttagsstart, sen sker omviktning till räntefonden där målet är 20/80 vid 80 år om uttaget är livsvarigt. Vid tidsbegränsade uttag (5-20 år) sker omfördelning fram till fem år återstår av uttagstiden.

Du kan läsa mer om Nordeas Entrélösning här: https://www.nordea.se/privat/produkter/pension/nordea-entreportfolj-itp.html 

SPP ”Ett val ITP”

Fonden består av 100% aktier till 59 år. Nedtrappning av risk sker sex år före uttagsstart där målet är 20/80 vid 80 år om uttaget är livsvarigt. Vid andra uttagsperioder så justeras risken.

Du kan läsa mer om ”Ett val ITP” här: SPP Ett val ITP

Swedbanks ”Swedbank Generation ITP”

Fonden består av 100% aktier till 56 år. Nedtrappning av risk sker från 56 år alternativt nio år före uttagsstart och pågår i 10 år. Målet är 60/40 vid pensionseringstillfället och 30/70 vid 75 år om uttaget är livsvarigt. Vid andra uttagsperioder så justeras risken. Tar du ut pensionen under 5 år eller kortare är fördelningen 30% aktier/70% räntor vid pensionstillfället.

De två aktiefonderna som ingår är båda aktivt förvaltade vilket var oväntat.

Du kan läsa mer om Swedbanks entrélösning här: Entrelösning Swedbank Generation ITP

Vilken entrélösning är bäst?

Det finns inget generellt svar, men att utgå från avkastning, fondinnehav, nedtrappning och slutlig aktienivå är en bra början.

Hur mycket Sverige vill du ha? Som du ser ovan så har vissa en del Sverige-fonder i sig, andra inte. Handelsbanken sticker ut med en stor del Sverige, men jag kan dock tycka att 40% är väl stor del av den totala aktiedelen. Fördelen med att ha en större andel globala aktier är att riskspridningen blir bättre då vi investerar i stora delar av världen och många branscher. Ju bredare fonder vi har desto mindre störningar kommer vi att ha.

När vill du trappa ner aktiedelen? Nordea börjar inte nedtrappningen förrän vid 60, medan andra börjar betydligt tidigare.

Hur mycket aktier vill du ha när du är äldre än 75? Spannet ligger mellan 20-30%, varav Swedbank är är den som har högst. Med tanke på att vi lever längre så bör vi inte vara allt för försiktigt de sista åren. AP7 Såfa i Premiepensionen har 33% aktier på slutet. Två andra alternativ är:

1. att komplettera entréfonden med exempelvis en global indexfond för att få upp aktieandelen, eller
2. att innan pension välja en traditionellt förvaltad fond för att få upp den procentuella delen som investeras. I en traditionell försäkring får du även fastigheter, onoterade aktier, skog mm. Det kan totalt sett göra att du får en bättre riskjusterad avkastning.

Tittar vi på den långsiktiga historiska snittavkastningen per år så har Nordea inte tillräckligt lång historik, medan Swedbanks femåriga snitt saknas hos Avtalat.

Vill du läsa mer och jämföra villkoren i de olika avtalen så är Konsumenternas en bra kunskapskälla. Ditt pensionsavtals valcentral kan också svara på frågor och ge information.

Entrélösningen passar sig som vill ha en avkastning som följer börsen och automatiskt få en lägre risk när du blir äldre. Vill du inte ha en entrélösning men ändå ha en enkel och bred lösning så är en global indexfond och en Sverigefond en bra ersättning, där majoriteten bör ligga i globalfonden, tex 80/20. Kom bara ihåg att själv dra ner på risken innan du går i pension!

Är du sugen på att ha en entrélösning i ditt privata sparande så får du kika efter ”generationsfonder”. De fungerar likadant. Vill du läsa mer om dem så finns det ett tidigare inlägg du kan läsa: Vad är en generationsfond och hur fungerar den? (pensionsguiden.nu)

Vad tycker du om entrélösningar? Hiss eller diss?